核心观点
光伏：国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。5月5日，国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。2023年一季度新增并网容量3365.6万千瓦，其中，集中式光伏电站1552.5万千瓦，分布式光伏1813.0万千瓦。截至2023年3月底，全国累计并网容量42522.2万千瓦，其中，集中式光伏电站24889.8万千瓦，分布式光伏17632.4万千瓦。2023年1-3月全国装机容量排列中，河南以329.3万千瓦、湖北以284万千瓦、山东以281万千瓦位列前三。浙江平阳县：到2025年，“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。5月1日，浙江省温州市平阳县人民政府印发《2023年平阳县公共机构节约能源资源工作要点》，文件提出，到2025年，公共机构新建建筑可安装光伏屋顶面积光伏覆盖率达到50%；既有建筑宜建尽建，其中“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。2.1GW！全球单体最大光伏电站全容量并网。当地时间4月5日，中国能建湖南火电参与建设的阿联酋阿布扎比艾尔达芙拉2.1吉瓦光伏项目实现全容量并网。该项目是全球已并网的单体容量最大光伏电站。项目设计直流侧总容量为2100兆瓦，EPC为中国机械设备工程股份有限公司。
风电：国家能源局：加快推动风电项目建设，定点帮扶通渭、清水、信丰三县集中式分散式风电开发。《国家能源局2023年乡村振兴定点帮扶和对口支援工作要点》指出，支持通渭50兆瓦/200兆瓦时电网侧共享储能电站创新示范项目、清水县工业园区外部供电工程、信丰高铁110千伏输变电工程等重点工程建设。广西重磅发文：鼓励分散式风电配置新型储能设施！广西壮族自治区发改委发布关于《广西新型储能发展规划（2023—2030年）》指出，结合北部湾海上风电基地大规模开发，开展海上风电配置新型储能研究。鼓励结合整县分布式光伏开发试点、分散式风电建设配置新型储能设施。国内首个“海上风电+海洋牧场+海水制氢”融合项目进入风机安装阶段。明阳阳江青洲四海上风电场项目首台风机正式吊装完成，此举标志着国内近海深水区离岸最远项目正式进入风机安装阶段。西班牙Acciona携手沙特Swicorp建造突尼斯75MW风电项目。沙特投资集团Swicorp与西班牙跨国基础设施公司Acciona开展合作，将在此安装14台风电机组，单机容量6MW。本周风电整机采购开标总计237.7MW（约0.2GW），最低中标单价1798元/kW。本周（5月1日-5月5日）风电整机采购开标总计237.7MW，陆上风电不含塔筒最低中标单价1798元/kW，最高中标单价1939元/kW；含塔筒中标单价2319元/kW。
投资建议与投资标的
光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。
风险提示
光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期。
