中国基金报记者 南深
曾经做到全国最大、拥有超千家4S店的汽车经销商庞大集团，即将面临退市的命运，与此同时公司被投资者举报“实控人涉嫌掏空上市公司资产”等。
自4月22日首次披露面值低于1元或触及退市条款以来，截至5月19日，*ST庞大已经连续第17个交易日股价低于1元，最新为0.46元，在仅剩三个交易日情况下，意味着退市已成定局。2023年一季报显示，公司仍有高达25万股东。
就在5月19日，上交所向公司下发关于收到信访投诉有关事项的监管工作函。有投资者投诉称，公司及控股股东、实际控制人存在掏空上市公司现金和资产、利用退市逃避重整业绩承诺、上市公司虚假回购等违规事项。上交所对此抛出了四方面6个问题，要求公司说明。
5月20日公司公告，公司及董事长黄继宏、总经理赵铁流、董秘刘湘华还被河北证监局采取出具警示函的行政监管措施。
掏空上市公司现金和资产？
根据投诉举报，公司实际控制人黄继宏涉嫌通过潜在关联方变相占用上市公司资金。上交所要公司对照投资者投诉材料核实相关情况，是否存在隐瞒关联关系或虚构无任何商业背景的交易情形，是否构成非经营性资金占用。
另有投诉举报称，公司董事会审议关于公司向实控人黄继宏控制的众泰汽车股份有限公司采购整车及零部件的总额不超过10亿元，涉嫌控股股东利益侵占。上交所要公司核实论证上述关联交易的必要性和公允性，不得将未经充分论证的关联交易议案提交股东大会审议。
需要注意的是，五年亏掉250多亿元的众泰汽车，目前同样高挂*ST，面临退市危机。
投诉举报还称，公司控股股东存在涉嫌逃避35亿元重整业绩补偿义务的情形。根据公司 2022年年报披露，2020年-2022年实现净利润分别为5.8亿元、8.98亿元、-14.41亿元，未达到重整投资人3年累计净利润不低于35亿元的业绩承诺标准，重整投资人应当在2022 年年报披露后三个月内向公司以现金方式予以补足。
上述重整业绩补偿义务已经产生，且不因公司触及面值退市而免除。监管要重整投资人明确业绩补偿的具体方案、目前资金准备情况和其他履约保障措施，是否存在到期无法履行承诺的重大风险。
监管还要公司及全体董监高说明截至目前已采取的敦促重整投资人履行业绩承诺补偿的具体措施，如果重整投资人未能按时履行业绩补偿，公司将采取哪些应对和救济措施；同时要求公司全体董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，采取确实有效措施督促重整投资人按期履行业绩补偿承诺，切实维护公司及广大投资者的合法权益。
涉嫌虚假信息披露？
投诉举报称，公司回购计划涉嫌虚假信息披露，公司通过上证e互动平台、媒体发布回购资金已到位、国企已接手等信息误导投资者投资决策。
上交所要公司核查前期筹划并披露回购公告的决策程序是否审慎合规，是否充分考虑年报编制中反映的公司财务及持续经营能力情况。公司在尚未交易所回复问询期间，通过上证e互动平台及相关媒体报道称回购资金已到位，上述信息发布是否符合信息披露相关规定？
截至5月19日，庞大集团已经连续17个交易日股价低于面值1元，最新为0.46元，预计将于5月24日触及连续20个交易日每日股票收盘价均低于1元的面值退市情形，上交所将对公司股票实施停牌，并在其后15个交易日内对公司股票作出终止上市决定。作出退市决定后，公司股票不进入退市整理期。
上交所要求公司依法依规做好后续交易期间的退市风险提示，做好股票终止上市的相关工作安排。同时，妥善处理投资者的投诉和咨询，保护投资者合法权益。截至2023年一季度末，庞大集团仍有高达25.35万股东，最新市值也还有47亿元，在今年以来的退市股中市值算大的。
河北证监局出具警示函
庞大汽车还于5月20日公告，公司及相关责任人在2023年5月19日收到中国证监会河北监管局行政监管措施决定书。
经查，公司2020年、2022年存在重大诉讼、仲裁事项未及时披露问题。其中，2020年累计涉案金额12.2亿元，占2019年经审计净资产的11.61%；2022年累计涉案金额28.81亿元，占2021年经审计净资产的24.58%。上述行为违反《上市公司信息披露管理办法》多项规定。
根据《上市公司信息披露管理办法》相关条款，河北证监局局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并将该行政监管措施记入证券期货市场诚信档案。黄继宏作为庞大集团董事长、赵铁流作为公司总经理、刘湘华作为公司董事会秘书，对公司上述信息披露违规行为负有主要责任，河北证监局决定对其采取出具警示函和监管谈话的行政监管措施。
根据公司财报自述，庞大集团成立于2003年，是一家集汽车销售及售后服务为主营业务的全国性汽车经销商集团，属于汽车经销行业。其代理销售包括奔驰、奥迪、大众、丰田、本田等主流乘用车品牌，哪吒、广汽埃安等新能源车及商用车品牌。
庞大集团曾经是全国规模最大的汽车经销商集团，拥有超千家汽车4S店。2012年，也就是庞大上市的第二年，其网点数量达到巅峰的1429家，2017年其年度销量一度达到了近50万辆。但之后公司经营网点和销量均双双下滑，截至2022年年底，*ST庞大的经销商门店仅剩267家，全年销量不足13万辆。
2017年4月，证监会一纸《调查通知书》，揭开了庞大集团背后猫腻。创始人庞庆华等涉嫌未如实披露权益变动情况等被司法机关调查等违法事实，被证监会给予了警告。随后，银行抽贷、融资成本陡增，在去杠杆的大背景下，庞大集团的风险急剧攀升，公司相继曝出资金链紧张、裁员、变卖资产等消息。
庞大集团在2019年5月宣告破产重整，当年12月完成破产重整。重整之后的庞大集团似乎一度出现转机，2020和2021年盈利5.8亿元、8.98亿元，但2022年又亏损超14亿，重新被打回原形。也导致重整投资人（深圳市深商控股集团股份有限公司、深圳市元维资产管理有限公司和深圳市国民运力科技集团有限公司组成的联合体）的业绩承诺远远没有完成。
