大行评级 | 花旗：下调六福目标价至26.5港元 评级“买入”

格隆汇6月28日丨花旗发表报告指，六福(0590.HK)2023财年净利润比该行预期低13%。盈利势头减弱是由于收入增长低于预期，以及黄金销售组合增加和增值税相关补贴减少导致核心营运利润率收窄。全年派息维持1.1港元，派息率由46%提高到50%。报告指，六福管理层目标是2024财年销售和利润水平与2019财年持平。由于香港和澳门的旅游消费恢复，加上内地低基数和对黄金的韧性需求，维持六福“买入”评级，下调2024/25财年盈利预测分别18%和19%，目标价由32.8港元降至26.5港元。