和讯发现近期沪硅产业获得了券商机构的关注,特意将其业绩变化和投资要点整理,供您参考:
业绩变化:上半年实现营业收入15.74亿元,YoY-4.14%;归母净利润1.87亿元,YoY+240.35%;扣非后归母净利润-0.25亿元,YoY-197.87%。单二季度实现营业收入7.71亿元,YoY-10.35%、QoQ-3.99%;归母净利润0.83亿元,YoY+17.65%、QoQ-21.2%。受半导体行业周期性影响,公司上半年业绩承压,主要系子公司Okmetic受全球消费电子需求疲软冲击,收入同比下降17%。现有硅片业务净利润同比基本持平,费用端由于300mm高端硅基材料项目、芬兰200mm硅片项目、压电薄膜材料项目等持续较大的研发及建设投入导致管理费用、研发费用同比上升11.31%、15.20%。归母净利润同比上升,系参与的多家产业内上下游公司股权投资带来的公允价值收益较大。产能利用率下降、研发建设投入较大等原因影响,公司Q2单季度毛利率为17.11%,环比下降7.14pcts;净利率为8.59%,环比下降5.82pcts。
投资要点:硅片市场二季度出货量改善,公司有望率先受益。公司作为国内领先的300mm大硅片供应商,有望率先受益供给格局边际逐步改善。产能规划持续扩张,预计公司2023年年底300mm芯片产能将达到45万片/月。产品研发认证稳步推进,新傲科技继续推进300mm高端硅基材料研发中试项目,新傲芯翼积极开展相关产品的工艺推广和市场开拓;在外延业务方面,新傲科技与客户开展全方位合作,面向新能源汽车和工业类产品需求,积极开拓IGBT/FRD产品应用市场。控股子公司新硅聚合持续进行滤波器应用产品研发和送样,部分产品已通过客户验证,单晶压电薄膜材料和讯自选股写手 风险提示:以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点,不代表和讯的任何立场,不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性,对此和讯不做任何保证和承诺。