老白干酒二季度高档酒销售额占比超过55%，毛利率达68.60%，看好品牌势能提升！|产业链情报站

老白干酒发布2023年上半年报，公司实现营业总收入22.32亿元，同比增长10.19%。其中，高档酒销售额占比提升至55.09%，毛利率达到68.60%。二季度，公司持续优化产品结构，加强市场运营能力，推进激励落地，加强消费培育，费用增加但盈利能力相对平稳，看好品牌势能提升。随着本部产品结构不断优化和武陵酒全国化的稳步推进，公司经营质量有望持续提升。预计2023-2025年，公司实现收入53.75、63.05、73.89亿元，实现归母净利润6.94、8.75、11.05亿元，维持“买入”评级。 看点： 1. 高档酒销售额占比提升至55.09%，毛利率达到68.60%； 2. 公司持续优化产品结构，加强市场运营能力，推进激励落地，加强消费培育，费用增加但盈利能力相对平稳； 3. 随着本部产品结构不断优化和武陵酒全国化的稳步推进，公司经营质量有望持续提升； 4. 预计2023-2025年，公司实现收入53.75、63.05、73.89亿元，实现归母净利润6.94、8.75、11.05亿元，维持“买入”评级。 老白干酒(600559)在二季度持续优化产品结构，加强市场运营能力，推进激励落地，加强消费培育，费用增加但盈利能力相对平稳。公司高档酒销售额占比提升至55.09%，毛利率达到68.60%。随着本部产品结构不断优化和武陵酒全国化的稳步推进，公司经营质量有望持续提升，预计2023-2025年，公司实现收入53.75、63.05、73.89亿元，实现归母净利润6.94、8.75、11.05亿元，维持“买入”评级。自选股写手点评：老白干酒在二季度高档酒提速，产品结构优化和市场运营能力提升的推动下，实现了营收和毛利率的稳步增长。公司持续深化改革，推进激励落地，开启事业部制改革，加强消费培育，看好品牌势能提升，未来有望持续释放改革红利。同时，武陵酒全国化的稳步推进，也为公司业绩增长提供了弹性。维持“买入”评级。和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。