华创证券发研报指，华润万象生活(01209)发布2023年半年度业绩公告，2023年上半年实现营业收入67.93亿元，同比增长28.7%；归母净利润14.02亿元，同比增长36.5%；核心净利润14.22亿元，同比增长36.7%。
该行指，公司为重奢商管龙头，商管能力极强，在管购物中心业绩持续领先，并且逐步在多个核心城市形成规模效应，随着新项目不断接管，业绩有望继续高增。
该行预计23-25年公司EPS分别为1.16、1.48、1.8元，基于剩余收益模型，测算当前公司合理市值约为921亿元，目标价为43.84港元，对应23年34.7倍PE，维持“推荐”评级。
