今世缘上半年超额完成任务，品牌渠道双轮驱动，百亿目标近在咫尺！投资者关注增持机会！

海通国际证券集团有限公司发布了《2023年中期点评：品牌渠道双轮驱动，百亿目标近在咫尺》的研究报告，给予今世缘(603369)增持评级，目标价位为70.0元，预期上涨幅度为8.24%。投资者可以关注以下几点看点： 营收和净利润增长 今世缘在23H1实现营业收入59.7亿元，同比增长28.5%；归母净利润20.5亿元，同比增长26.7%。23Q2实现营业收入21.7亿元，同比增长30.6%；归母净利润7.9亿元，同比增长29.1%。这表明今世缘的业务表现良好，值得投资者关注。 场景回归放量增长 今世缘的特A+和特A类实现营收38.2/17.6亿元，同比+25.6%/+36.9%。特A+类的快速成长主要受益于V系在前期市场培育下，已逐步进入放量增长阶段，高端引领、错位竞争的产品战略布局延续。同时，上半年淡雅、单开动销表现亦很突出，带动特A类增速远超平均水平。 品牌渠道双轮渠道，费投提升抢抓机遇 公司加大渠道和终端的费投力度，相对应的货折有所减少，产品结构升级亦有一定贡献。销售费用同比增长，其中广告费/促销费同比+40.7%/+120.5%，主因公司加大动销政策支持，积极抢抓市场回暖机遇和巩固提升市场份额。 超额完成上半年任务，百亿目标近在咫尺 上半年公司坚持战略目标引领（营收100亿，净利润31亿），高端化与全国化并进，超额完成上半年任务。组织效能有望提升至新台阶，为后百亿时代充足蓄力。 综上所述，今世缘具有良好的业务表现和发展前景，可以作为二级市场投资者的关注对象。自选股写手点评：海通国际给予今世缘增持评级，目标价70.0元，预期上涨幅度为8.24%。公司上半年业绩超预期，场景回归放量增长，品牌渠道双轮渠道费投提升抢抓机遇，超额完成上半年任务，百亿目标近在咫尺。维持“优于大市”评级。和讯自选股写手 风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。