氟化工产业链正在掀起涨价潮，其中上游原料萤石矿更是出现了“一货难求”的盛况。
证券时报・e公司获悉，国庆长假后，国内的萤石企业纷纷上调报价，或者暂停报价，部分企业最新报价较国庆前上涨超过20%，一举突破历史新高。
涨幅罕见
“只是过了一个中秋国庆长假，萤石企业的对外报价，一般都是300-500元/吨往上调，轻而易举地突破了历史新高。”10月8日，百川盈孚氢氟酸分析师对记者称，“根据我们与氢氟酸企业的联系，他们用疯狂、一货难求来形容萤石市场，现在没有3900元/吨，根本就不用去谈，其中，山东一家大型氟化工企业，萤石收购价已到了4080元/吨。”
与此同时，隆众资讯也显示，10月7日，国内萤石市场主流送到价参考为3600-4100元/吨，市场高价报盘频现，集中在山东、江浙地区，其他区域陆续跟踪。10月8日，国内萤石市场主流送到价参考为3600-4100元/吨，现货市场价格重心趋高，区域供应量仍紧，选粉厂开工缓幅提升，下游刚需补货为主。
具体来说，10月7日，上饶恒通矿业有限公司、广西鸿腾矿业有限公司等15家萤石企业，纷纷上调了97萤石湿粉的对外报价。另外，江西三山矿业有限公司、信阳腾辉矿业有限公司等7家企业，集体暂停对外报价。11月8日，洛阳丰瑞氟业有限公司、郴州德宇高新材料有限公司等企业上调97萤石湿粉的报价。
目前，浙江和内蒙古是我国的萤石重要产地，上述上调价格的萤石价格中，来自“萤石之乡”的浙江武义神龙浮选有限公司97萤石湿粉出厂保价4000元/吨，中钢集团锡林浩特萤石有限公司97萤石湿粉对外报价4000元/吨。而在节前最后工作日（9月29日），浙江武义神龙的对外报价为3500元/吨，中钢锡林浩特的对外报价为3300元/吨。
也就是说，仅过了一个中秋国庆长假，上述浙江武义神龙、中钢锡林浩特两家萤石企业的涨幅，分别达到了14.29%和21.21%。据此，也不难想象下游氢氟酸企业所感慨的疯狂、一货难求。
4000元/吨的萤石矿，也意味着已经突破了历史最高价。数据显示，过去10年，萤石价格整体呈现阶梯式上涨趋势，其中，2017年以前，萤石价格一直低于2000元/吨。2018年，萤石价格突破3000元/吨，并在2018年11月期间达到历史最高价3675元/吨。2018年-2022年，萤石价格主要集中在2000-3000元/吨。
“以前，逢到供需紧张的时候，萤石市场也会涨价，但都是小幅50-100元/吨试探性地往上调，但这一次矿企调价比较坚决，都是几百地往上调，这种涨价幅度远超预期。根据氢氟酸企业的说法，以前也从未遇到过。”百川盈孚氢氟酸分析师称。
为何上涨
萤石，又称氟石，主要用途是作为氟化工的原料销售给下游氟化工企业用于制作氢氟酸等基础化工品，主要应用于制冷剂以及作为新能源、新材料、国防军工、航天航空等领域原材料的含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸。欧美等发达国家将萤石列入需重点保障的关键性矿种，已被列入我国“战略性矿产目录”。
目前，国内萤石的需求主力氟化工，主要用于生产制冷剂（R22、R125、R32、R134等品种），国内从事氟化工的A股上市企业，包括巨化股份(600160)、三美股份(603379)、永和股份、中欣氟材(002915)、多氟多(002407)、鲁西化工(000830)、永太科技(002326)、昊华科技(600378)等。
为何萤石价格上涨？百川盈孚萤石分析师对记者称，根据下游企业的反馈，萤石市场现在货源紧张。近年来，各地政府对安全生产抓得紧，对矿企的检查比较严格，因此萤石矿企的开工受到限制。“很多的小萤石矿企，根本经不起检查，所以，只要一家企业事故，有时会波及整个辖区的矿企。根据我们的了解，今年，江西、内蒙古两地的萤石企业，开工情况都不是很好。”
9月20日，国内最大的萤石企业金石资源(603505)披露2023年半年度业绩说明会情况，2023年上半年，酸级萤石精粉的成交均价是3066元/吨。9月份以来，报价确实持续上涨，目前市场优质粉报价确有突破3500-3600元/吨的。公司的销售报价是随行就市，目前我们的优质产品报价和成交价也在这一区间,其他质量次一点的产品报价在 3300-3500 元/吨之间。”
对于萤石价格的上涨，金石资源当时称，一方面是供给紧张，确实随着矿山安全、环保、监管的严格，以及中小矿山开采多年后资源自然枯竭等，供给端持续收紧，另一方面，需求也在逐步好转，四季度是传统的购销两旺季节。后续价格方面，由于供给端短期内较难有大量投放，需求端一方面随着房地产等的恢复，对制冷剂的需求也会好转，新能源的增量也会逐步释放，看好后期的萤石价格，特别是价格中枢的逐步上移。
产业链涨声四起
值得一提的是，在萤石涨价的背后，下游氟化工企业的多个品种，也同样涨声四起。
据隆众资讯数据，氢氟酸价格方面，今年8月，中化蓝天为9100-9200元/吨、巨化股份为9050-9100元/吨、江苏梅兰9150元/吨，东岳集团9300元/吨。上述价格较7月没有变化。不过，到了9月，上述各家企业不约而同开始涨价，且上涨幅度普遍在1000元/吨左右。
最新价格显示，10月份，中化蓝天为11000-11200元/吨、巨化股份为11100-11150元/吨。“目前，市场上氢氟酸企业的最高报价已到了12000元/吨，也在逼近12500元/吨的历史新高。”百川盈孚分析师对记者称。
制冷剂方面，8月底，R22价格为19000-19500元/吨，R32价格为14000-15000元/吨，R134a价格为22500-23000元/吨。10月8日，R22已涨至19500-20000元/吨；R32涨至15500-16000元/吨；R134a涨至27000-27400元/吨。
“2020-2022年，受3年的配额争夺影响，氟化工企业的很多制冷剂品种，都是亏本在生产。现在对于氟化工企业来说，已经不用去考虑拼产销这件事了，只要市场供需、成本方面发生变化，调价是自然的事情。”百川盈孚制冷剂分析师对记者称。
上述所言的配额争夺，影响着氟化工整个产业链。今年8月9日，国家生态环境部大气环境司组织召开了《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就HFC配额方案与生产和消费行业进行交流。受此影响，当天氟化工概念股集体走强，其中巨化股份、永和股份和三美股份更是涨停。9月21日，上述期待的消息兑现，生态环境部正式出台《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配实施方案(征求意见稿)》，征求意见截止至10月7日。
上述方案的征求意见稿出炉后，部分券商对氟化工行业给予了期待。
华创证券研报指出，该实施方案与此前交流会版本基本一致，该方案相对于基加利修正案供给相对有序化，且2024年暂时不全部下发二代配额增量，给予价格涨幅一定的想象空间。
开源证券研报指出，氟化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，未来可期。
国金证券研报指出，此次征求意见稿的规定相对合理，对于三代制冷剂的管控缓缓图之，有利于行业平稳过渡，同时对于三代制冷剂企业盈利修复有较好支撑，预计2024年开始三代制冷剂盈利将有望获得回升。
责编：张骞爻
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