事件：2023 年10 月26 日，经济观察网报道，8 月25 日国务院常务会议审议通过的《关于规划建设保障性住房的指导意见》（国发【2023】14 号文）文件，近期已传达到各城市人民政府、各部委直属机构。 住有所居，加快推进保障性住房建设以满足刚性住房需求。作为“多主体供给、多渠道保障、租购并举”的住房制度中的重要一环，亦是保障和改善民生的重要举措，我国正加快推进保障性住房建设。据住建部，“十四五”期间，全国40个重点城市计划发展保障性租赁住房670 万套（间），占新增住房供应总量的比重平均为26%。8 月以来多项政策陆续出台及会议召开也为保障房建设提速推进积极保驾护航，8 月25 日，国务院常务会议审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》，9 月4 日在京召开规划建设保障性住房工作部署电视电话会议，9 月28 日财务部、税务总局及住建部联合印发《关于保障性住房有关税费政策的公告》，为保障性住房建设运营等提供税收优惠。 保障房建设将与城中村改造相结合，提供需求支撑以拉动地产开工端上行。2023年1-9 月，我国地产住宅新开工面积累计为5.25 亿平方米，回落至2006-2007年的水平，同期商品房销售面积为7.28 亿平方米，回落至2011-2012 年水平。 保障房建设的持续推进，以及城中村改造中配建保障房的要求，有望加速我国保障性住房体系建设。保障性住房建设叠加城中村改造中的安置房建设，将为我国房地产市场提供需求支撑，有望拉动地产开工端上行，助力经济增长。 新型工法（装配式建筑中的钢结构、装配式装修等）及绿色建筑建材方向有望实质性受益。住建部前期主推新型工法、绿色建筑建材等，但受制于经济性因素，在市场化的地产领域较难大规模推广。保障性住房建设将主要由政府推动，注重建造速度且有绿色建造要求，有望加速普及前述工法产品，未来规模效应下也将带来成本的下降。其次2022 年2 月住建部也印发《关于加强保障性住房质量常见问题防治的通知》，强调提升保障性住房质量；且在“刚需”分流，“改善”为主导的大方向下，开发商对“品质”的要求也将提高，也有利于品牌化，产品结构更为高端的材料供应商。 投资建议：钢结构方向：重点推荐鸿路钢构、精工钢构，建议关注富煌钢构、杭萧钢构；装配式装修方向：重点推荐北新建材，建议关注亚厦股份、柯利达、金螳螂。绿色建筑建材方向： low-E 玻璃重点推荐旗滨集团，建议关注南玻A，绿色星级检测评价建议关注国检集团。BIPV 是推行绿色建筑的有效手段，其中屋顶光伏大概率采用现有晶硅体系，并率先实现规模化应用；建筑立面或将采用薄膜太阳能电池，作为建筑节能的补充。建议关注洛阳玻璃、金晶科技、中国建筑兴业、江河集团。 风险提示：保障性住房建设推进不及预期，建设资金到位不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
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