专题：华软新动力最新回应私募多层嵌套造假：因汇盛重大违约导致兑付困难
来源：证券时报
证券时报记者 魏书光 沈宁
昨日下午，处在风口浪尖上的百亿私募华软新动力，给出了进一步回应。
在华软新动力网站和微信公众号上，华软新动力表示，旗下部分私募基金产品，因深圳汇盛私募证券基金管理有限公司（简称汇盛私募，登记编号P1061345）发生违约行为而导致兑付困难，公司将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露。
华软新动力还表示，将针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段，尽最大努力实现投资人的合法权益。
重大违约
导致兑付困难
昨日，一则传言在市场上备受关注。相关传言称，有人利用多家私募做局，通过信托结构化，骗取巨额资金后跑路。知名百亿私募华软新动力因为投资了相关产品而牵扯其中。
公开信息显示，华软新动力是市场上管理规模最大的证券私募FOF（基金中的基金）之一，管理规模超过百亿。昨日下午，北京华软新动力公开承认，截至目前，公司管理的最终实际投资至汇盛私募的部分私募基金产品，因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。
华软新动力表示，针对汇盛私募的重大违约行为，公司将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露，并针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段，尽最大努力实现投资人的合法权益。该公司也表示，其余在管基金产品均正常运作，公司将本着审慎负责的态度，持续合规经营。
证券时报记者从业内获悉，华软新动力向渠道解释称，“新动力旗下FOF投了汇盛私募，而汇盛私募先前声称自己是做量化对冲策略，后来经华软新动力调查发现，汇盛私募只是将资金投了瑜瑶投资的产品。华软新动力迅速采取行动，上周已经报案。”
知情人士称，目前华软新动力正在处理相关问题，并已与客户进行过沟通。华软新动力方面已经针对相关舆情成立了危机应对小组。
一家涉事私募
人去楼空
证券时报记者在汇盛私募的宣传资料上看到，该公司称“致力于系统化投资，创始团队来自于头部金融机构”。
“华软新动力喜欢挖掘中小量化私募管理人、寻找超额收益。今年量化中性策略特别火，汇盛私募假称自己是量化中性，然后在托管的业绩看上去又很好，于是吸引了不少低风险资金。因为宣传设立的是一个二级产品，有些投资人投后可能就疏于管理了。”华东一家私募人士称。
一家大型FOF私募也向证券时报记者表示，这次出事的汇盛私募也曾找过他们募资，但因合规原因被公司拒绝了。值得注意的是，此次事件中，私募借助信托通道发行结构化产品，投顾管理人再向下投资私募，中间存在多层嵌套，一些机构可能是利用了其中的漏洞。
有业内人士表示，对于持牌机构产品的两层嵌套，监管要求非常清晰，因为在备案过程中会明确每层合同的投资范围。但对私募基金向下投资私募基金的多层嵌套，其中可能存在一定漏洞，之前有些激进的机构会去这样操作。在这种情况下，核心问题就变成每层私募基金的投资范围和估值表的问题，如果私募基金投资范围里包含了私募基金，它的估值方法和外包里就可能被利用造假。
目前，涉事的瑜瑶投资处于“异常经营”状态，2022年6月13日，瑜瑶投资被浙江证监局采取出具警示函的行政监管措施，处罚事由为公司旗下瑜瑶战鼓五号私募证券投资基金在2021年7月至2022年3月期间，存在总资产占净资产的比例超过200%的情形。同时，公司法定代表人何国清、时任基金投资经理杨泽斌也被出具监管函。从处罚来看，公司旗下产品属于违规加杠杆。
证券时报记者探访“杭州瑜瑶投资管理有限公司”的办公场地时发现，公司已经人去楼空。“今年9月30日这家公司就搬走了，听说是出事了，东西都清光了。”大楼的物业人员称。
单只产品16日可赎回
昨日，华软新动力公司网站上还发布了两则公告。一则是“华软新动力平衡价值1号私募证券投资基金”临时开放赎回。公告表示，公司定于2023年11月16日进行本计划临时开放，临时开放日仅接受赎回申请。通过代销渠道办理赎回业务的，赎回业务需要在2023年11月16日当天办理。另外一则公告内容是公司旗下6个产品更换投资经理。公告称，滴海新动力进取多策略1号等6款产品要变更基金经理，变更前基金经理为彭冬，变更后基金经理为高旸。
“当前赎回的只有单只产品的，至于产品净值等具体情况，公司会发公告。”华软新动力董事长徐以升对证券时报记者说。此前，在11月9日，华软新动力已经暂停了多只私募产品的申购和赎回工作。其中，包括天安定向2号稳进增强组合投资基金、天安定向1号稳进增强组合投资基金、天安稳进增强组合投资基金、杨号新动力投资基金等多只产品。
