中金发布研究报告称，维持恒隆地产（00101）“跑赢大市”评级，鉴于奢侈品零售销售和新盘市场的不确定性，对今明两年盈利预测分别下调7%和10%至43亿元及46亿元，目标价下调7%至12.24港元。
报告中称，公司去年收入同比跌0.3%至103.2亿元，主要受汇率波动及未确认的房地产销售收入影响。净利润同比跌1.5%至41.4亿元，符合市场预期。末期息派0.6元，可以选择以股代息，全年派息0.78元，同比持平，意味股息率8.6厘。
该行指出，恒隆地产内地租金收入稳定回升，零售业务支撑本港租金稳定或小幅增长。物业租赁稳步推进，并以物业开发和销售为辅。恒隆地产的主要重点是维持稳健的财务状况，并留有空间主动调整杠杆比率。
