今日有投资者问，为何跟踪的是同一个指数，两只ETF基金的涨跌幅能相差那么大？今日就来揭秘一下：这是因为所有公布IOPV的ETF基金，在交易软件交易商会看到两个净值，一个是通过买卖双方交易形成的净值，一个是根据所有成分股实时价格计算而成的净值。
当ETF价格在场内购买ETF份额比对应一篮子股票的价值之和要低。
当ETF价格>IOPV时，意味着ETF存在溢价。在场内购买ETF需要付出更高的代价才能换到对应的ETF份额。
2月5日，当A ETF收盘价格＜基金净值，我们说A ETF发生了折价。
当日A ETF基金的涨跌幅=（A2月5日收盘价-A 2月4日收盘价）/A 2月4日收盘价*100%，这也就意味着A ETF基金的涨跌幅比那些不发生折溢价，也就是价格等于实际用一篮子股票价值计算的那只B ETF，涨跌幅要算小了。
假设2月6日交易，两只基金都不再发生折溢价，那么我们再来计算这一日的A ETF基金涨跌幅=（A2月6日收盘价-A 2月5日收盘价）/A 2月5日收盘价*100%，这就意味着2月6日，A ETF基金的涨跌幅比B ETF基金的涨跌幅要大了。
所以，拉长时间来看，A和B两只ETF如果跟踪的是同一个指数，大概率会有一样的涨跌幅。而短时间的两只ETF涨跌幅不同频，往往是由于发生了折溢价所致。
